全球加密貨幣公司轉向香港尋求庇護和機遇

发布时间：2025-06-10 10:02:14 来源：栋梁之材网 作者：基金专题

文章作者：Rita Liao

文章來源：Internet Computer

隨著美國監管機构不斷加強對加密貨幣的審查，該領域的初創企業和創始人正在尋找海外更友好的環境來支持他們的發展。

香港就是其中之一，香港正尋求恢復其金融中心地位，希望通過有利的加密貨幣法規吸引新一批企業家、科技專家和投資者，到目前為止，其策略似乎正在奏效。

四月中旬，香港一年一度的Web3嘉年華吸引了超過50000名參與者，與去年相比，今年的非中國參與者明顯增多，當時的活動感覺就像是逃離中國大陸限制性政策的加密貨幣難民的聚會，在今年的活動中，香港的官員們都嚴肅認真地傾聽著衣著邋遢、正在與時差作鬥爭的創始人們的發言。

Ark Invest的億萬富翁創始人Cathie Wood雖然沒有親自出席活動，但通過視頻發表了演講，乙太坊的“遊牧”創始人Vitalik Buterin也臨時出席了活動。

這讓人有一種似曾相識的感覺：在加密貨幣行業起步階段，香港是外國企業家經營的加密貨幣公司的主要中心，其中包括FTX、Crypto.com和BitMex等公司，與全球其他司法管轄區一樣，隨著市場波動失控，香港嚴厲打擊加密貨幣活動，以維護投資者的利益。

去年6月，香港政府將散戶投資者進行加密貨幣交易合法化，人們對香港Web3領域的熱情再次升溫，此後，香港實施了一系列措施來規範與加密貨幣相關的活動，包括穩定幣發行沙箱以及加密貨幣交易所運營商的許可制度，香港緊隨美國的脚步，也上市了一批加密貨幣交易所交易基金。

這些舉措與美國政府對加密貨幣企業的強硬立場形成鮮明對比，來自美國、歐洲、中東、印度和其他地區的Web3嘉年華參與者對香港的發展勢頭表示樂觀，例如，First Digital的FDUSD是根據香港的數字資產規則發行的，並由美國國庫券支持，已迅速成為按市值計算的全球第四大穩定幣。

與此同時，人們也意識到香港作為加密貨幣中心的局限性，首先，香港是一個相對較小的市場，人口只有700萬，而中國大陸龐大的市場至少現時還無法進入，此外，規則優先考慮投資者保護，這可能導致更高的合規成本，並阻礙那些傾向於更自由環境的人。

儘管如此，香港仍然是少數幾個明確支持加密貨幣的司法管轄區之一，其他幾個國家包括阿聯酋、日本和新加坡，正如全球支付公司Unlimit的加密貨幣負責人Jack Jia所說：“香港出臺任何加密貨幣監管法規，從聲譽和形象的角度來看，都會吸引所有人。”

香港的加密貨幣監管並不是最寬鬆的，事實上，香港對交易所運營商的嚴格審查已促使其加密貨幣代表企業HashKey尋求在百慕大申請牌照，全球最大的加密貨幣交易所幣安、Coinbase和Kraken均未出現在香港虛擬資產交易所牌照的22家申請人名單中。

事實證明，香港最大的吸引力在於其努力為加密活動提供監管清晰度。

“美國證券交易委員會臭名昭著，一切都是證券，但我們不會明確告訴你需要申請什麼許可證，然後我們可能還是會拒絕你的申請。”Jia說，他描述了美國證券交易委員會在監管加密貨幣公司方面的態度，“美國證券交易委員會沒有既定的流程，但香港監管機构已經製定了聽取意見的流程。”

事實上，多位加密貨幣高管告訴TechCrunch，他們已經與香港政府代表舉行了閉門會議，總部位於舊金山的Chainlink公司聯合創始人Sergey Nazarov表示，該公司致力於將現實世界的資料登錄智慧合約（即執行預定義規則的程式碼行），目前正在討論將其技術提供給香港的主要金融基礎設施。

“人們沒有完全意識到資本市場和加密貨幣非常相容，來到香港後，我發現這種相容性將首先在這裡加速，因為政府和監管機构對這種相容性更加開放。”Nazarov說，他邀請香港財政部副局長陳永正去年在巴賽隆納舉行的Chainlink年度會議SmartCon上與他進行爐邊談話。

Nazarov表示，今年，Chainlink應香港政府的邀請，將SmartCon帶到香港，香港將成為首個舉辦該會議的亞洲都市。

“香港監管機构正在對穩定幣和數位資產進行監管，這意味著香港可以成為一個資產和支付能够在一個系統中以受監管的管道可靠運作的地方。”Nazarov補充道：“這很重要，因為如果沒有監管，那麼數百萬億美元和銀行將無法轉移。”

總部位於迪拜的TON基金會（Telegram的官方區塊鏈合作夥伴）總裁Steve Yun也持樂觀態度，他表示，與其他有抱負的加密貨幣中心相比，香港可能擁有最大的競爭優勢，因為香港“正試圖建立一個非常全面的框架，讓開發者和企業家感到更舒適，並吸引人才。”

香港的金融監管十分複雜，但瑞士dYdX基金會首席執行官Charles d'Haussy對這些監管並不陌生，他曾擔任香港政府外商直接投資部門投資推廣署的金融科技首長。

“香港政府在早期對加密貨幣持非常開放的態度”，d'Haussy回憶道，隨後，監管機构試圖打擊猖獗的加密貨幣欺詐行為，囙此出現了一段敵意時期，但“大約一年前，我認為他們意識到那裡有一個新的市場，應該製定法規，以確保不會錯過這個機會。”

d'Haussy補充道：“那時，你會看到香港金融管理局（HKMA）推出越來越多的CBDC（中央銀行數位貨幣），香港證監會（SFC）頒發加密貨幣交易所和ETF牌照。”

進入中國

雖然香港吸引著眾多金融人才，但其南鄰深圳是華為、大疆和騰訊等全球最大科技公司的所在地，毫無疑問，加密貨幣公司正在利用香港友好的監管環境以及其與深圳和其他中國都市的開發者資源的便利性。

TON基金會就是一個利用香港地理位置的參與者，為了成為超級應用，Telegram正與TON合作，讓開發者能够構建基於區塊鏈的羽量級應用，並在該通訊工具上運行，在web3嘉年華周期間，該基金會在香港舉辦了一場訓練營，希望吸引中國開發者，尤其是那些熟悉微信小程式帝國的開發者。

“現在，我們正在接觸那些開發者和企業家數量較多的地區，特別是那些通過超級應用使用某種小程式成長起來的人，以及那些參與這種生態系統成長的人。”Yun說道。

例如，a16z支持的Aptos於2月份在深圳舉辦了一場為期三天的駭客馬拉松，吸引了數百名申請者，Aptos由之前在Meta的Diem區塊鏈上工作的團隊運營，還與阿裡巴巴的云計算部門合作，以吸引中國開發者。

一些外國創始人更進一步，在香港建立了實體機构，zkMe是一家由德國企業家創立的公司，旨在實現私人證書驗證，該公司就選擇將總部設在香港。

“我們來這裡是為了建立可持續發展的業務，並利用這裡的科技專長，顯然，與大灣區的合作也非常有益。”zkMe創始人兼首席執行官Alex Scheer表示，他指的是旨在通過稅收優惠等政策將香港與九個相鄰的中國都市綜合在一起的計畫，這些政策包括為在深圳設立的香港公司提供稅收優惠，zkMe的16名團隊成員中有14名來自深圳辦事處。

一些創始人對香港為中國未來擁抱加密貨幣鋪平道路持更為樂觀的態度，總部位於迪拜的模組化區塊鏈公司Avail的創始人Anurag Arjun認為，看到加密技術全部好處的政府最終會採取更為包容的立場。

“過去幾年，加密行業一直在開發非常先進的科技，例如零知識證明科技。”他表示，加密貨幣背後的底層科技不是為了支持欺詐性NFT或投機交易而開發的，而是為了增强該行業的基礎科技。

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