万圣节惊悚夜见闻：加密窘态横生，未来上涨将在何处轰鸣？

发布时间：2025-06-14 09:37:50 来源：栋梁之材网 作者：宏观研究

在充满陷阱与希望的2024年，我们见证了比特币ETF获批的“高光时刻”，以华尔街为主导的传统资金蜂拥而入，比特币价格一举突破前期高点，创下73,000美元的历史新高。与此同时，Meme币以其颠覆传统的荒诞、自发性以及戏剧性的反转魅力，凭借病毒式的传播潜力，在短时间内风靡全球。

然而，值得注意的是，“高FDV、低流通”的机构币却让大多数散户投资者望而却步，币价持续下跌，理想主义遭遇市场质疑，最终引发了创投公司的结构性崩盘，造成市场结构的严重失衡。更是被人戏称「刚卖掉的 meme 币，竟然是只金狗！你坚守价值投资的 VC 币，已经腰斩」。

2024年10月30日晚九点，LBank华语主办了以“万圣惊悚夜：回顾2024你的币圈惊悚辛酸血泪史”为主题的Space，主要针对2024年投资失利惊险故事、是否牛市真正来临、如何挖掘潜力币等话题展开讨论，以更好地把握市场机会，在波动的市场中实现较为稳定的投资。

以下为Space实时记录：

1: 今年，哪一次投资决策让你觉得充满了心酸

Eric: 在8月3日，我经历了令人失望的爆仓退圈事件。在这一年里，我先后投资了Sol和Ordi，并从中获得了一定的收益。然而，在2024年3月时，我选择投入了机构项目W和ZKL。在市场底部时，我过于激进地加杠杆，最终导致了爆仓，账户归零。这一事件成为我投资生涯中最为惨痛的经历之一。

白先生：买在无人问津，卖在人声鼎沸。

心酸，痛苦没有人理解，我还强颜欢笑，买了不该买的以太坊，占大仓位，眼睁睁看着别人涨。我们应该有一种心态：哪怕亏了归零，哪怕我挣钱我也不骄傲；这种情况很普遍，在21年3月我开始定投，可以说是一个枯燥无味的孤独者。直到23年我才回本，但是涨了没卖跌回去了，陷入自我怀疑。现在看过去，坚定自己做了正确的决定，只能挣到自己认知范围以内的钱。

Ray: 我在3、4月份的投资了比特币生态中的稳定币协议bitSmiley。当时，bitSmiley处于比特币生态赛道的龙头位置，且具有先发优势。基于以上的判断后，看好项目并进行购买行为。后面如期上涨3-5倍，bitSmiley的市值也达到了5千万美金。受fomo情绪影响，质押到merlin，最后如你所见，过山车，但是当时近70%的人都做了这样的决策。

天赐：18年入圈，接触NFT、撸毛。之前玩NFT比较多，本质上来说，NFT更像是一个跑得快游戏，跑出来的项目基本是万分之一。我个人的话，偏向于先出本金，拿利润玩。

2: 最大的教训是什么？如何避免走入误区？

白先生：最大的比拼是交易心态，交易亏损很正常。盈利后不能保证一直拿着，除了超强的信仰，山寨币涨3-4倍基本正常，涨了更希望涨，追涨杀跌，但是真正落实到交易中，很难。我有几点建议分享给大家：

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  一笔交易结束就是结束，不要影响下一次的决策，

  
  


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  不要相信任何人；

  
  


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  不要相信这次不一样；

  
  


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  强者恒强，弱者恒弱；

  
  

在做交易之前做好准备，信念，渴望挣钱、并且希望获得收获。

冠军不是在体育场练成的，如果亏了，不要放弃，要去学习，同时也需要做好亏损准备。

Eric：1: 不要梭哈；慢慢进场；

2: 绝对不要碰合约、杠杆；

3: 戒掉贪心与不甘心；

4:克服外界看法，要有自己的独立思考能力

Ray：对我来说，三点：

1: 理性分析，先学会卖飞，不要太fomo，复利才是最好的赚钱方式；

2: 找最强叙事，二八定律，敢于换仓，根据叙事多换仓，定期找到公认的最强叙事；

3: 关注情绪，别人贪婪的时候恐惧，别人恐惧的时候贪婪。

3: 未来BTC将在到达哪里？未来的机会在哪里

白先生：持仓情绪不一样，对未来的发展态度不同。我们可以根据一些历史数据来判断，从2013到2024年，Q4季度大多数是上涨行情，且涨幅一般是8%左右，现在涨幅不到10%，按照历史数据推断，比特币可能到达10w。但是在8月份，比特币跌破200日线后我转为看空，卖出比特币，但是我并不看空，坚持落袋为安。

目前来看，比特币是具有强数据支撑，等回调机会再买，如果已经买了耐心持有。

山寨币可能会来临，从宏观来看，美国降息放水，趋势使然。现在的美国大力发展ai，与当时经济危机下的进行互联网发展的思维模式一样，我坚信未来将是指数型增长。对此，可以布局一些ai科技股、ai概念资产。

天赐：牛市已经来临，2个指标已经显示：btc回到了上牛市顶点、meme狂热，建议定投，后面的行情可能会突破10万美金，中间会来回洗盘，牛市将在2025年来临。

Ray：牛来不来与宏观因素、政治因素相关，个人觉得牛要来了，

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  btc突破7.3w，距离前高一步之遥；

  
  


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  新资金进场，华尔街增持；

  
  


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  政策：货币供应量，放水的时候价格上涨；

  
  


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  特朗普胜选几率大；

  
  


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  恐惧与贪婪指数：贪婪指数高，预示牛市即将来临；

  
  

对市场保持敬畏，可能会有黑天鹅，耐心等回调会突破。

Eric：持有观望态度，赌的概率比较小，目前比特币到达7w的前高左右，上涨空间小。同时，这波上涨行情奇怪，大饼吸血。如果持有机构币，其他币主要是看是否会有新钱进入。ETF通过后，并不看好金融机构的参与，认为其行为与btc本身的“去中心化、公平” 的理念不符。相比之下，meme情绪与btc价值具有吻合性，其诞生都是对传统和机构的反叛。建议在未来投资上，少参与机构币投资。

4: 如何挖掘优质百倍币？

白先生：首先要判断自己的属于哪类投资者，长期还是短线，具体情况需要具体分析。我个人来说，是长期投资者，对于一个投资标的，亏了要敢买，不要轻易换仓、追涨杀跌，看得准是第一要素。除此之外，还需要根据以下两个因素：

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  基本面要好：上线主流交易所、持有地址、参投机构等；

  
  


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  叙事：创新的发币模式，ordi等买龙头，长期思维；

  
  

如果从事短期交易，我建议可以买solana、btc、btc生态的代币。详情可以列好相关的板块数据与币种分类，当不同的板块联动时，可以买入相关币，波短期利益。如果参与meme打新，可以根据聪明钱、热度相关指标来判断是否参与。

天赐：我个人，是二级市场操作居多。如果是进行长线交易，那么需要参考团队背景、专业性、市场规模与需求，技术上的创新，社群的建设与活跃度等因素。最重要的一点，要有自己的观点去研究，在进行meme操作时，可以跟着热点买，进行短线操作。

Ray：天时地利人和，四个方面去讲述：

1: 项目所在市场趋势，需要对市场情况与项目研究，比如Goat，是AI+meme赛道，符合趋势，市场需要好的叙事，Goat公平发射的方式，是由市场推动的底层创新；

2: 项目背景，可以通过Rootdata去搜索团队背景，优秀的团队，本身就是背书；

3: 社区，运营能力、链上地址数、活跃度，进入社群看活跃度，交流内容等；

4: 叙事，meme为例，meme+AI是一种新的发币模式的改变，是一种创新的公平模式。

Eric：补充两点，利益导向、情绪去衡量。选对自己的投资方式，不要受其他人的言论影响。

自己偏向于长期主义，利益为导向，sol跌到7美金的时候，链上数据还不错，疯狂买入，觉得会有不错的涨幅。ordi跌到3美金左右，我相信BRC20会在牛市来临时上涨，且给矿工带来收益，持有之后收益颇丰。

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